AI prowadzi globalny kryzys pamięci chipowej

Ceny globalnych chipów pamięci wzrosły na całym świecie w miarę kurczenia się dostaw, co sprawia, że kluczowe komponenty do telefonów, komputerów i centrów danych są trudniejsze do zdobycia. Kurczenie się zapotrzebowania wynika z popytu na zaawansowane chipy pamięci do centrów danych sztucznej inteligencji (AI) oraz producentów przenoszących zdolności z bardziej dochodowych części do codziennych urządzeń.

RT bada, w jaki sposób boom AI przeprogramował rynek pamięci, kto odczuwa presję i kiedy ceny mogą się ustabilizować.

Czym jest globalny kryzys pamięci

Świat zmaga się z niedoborem chipów pamięci umożliwiających urządzeniom przechowywanie i szybki dostęp do danych. Znajdują się one w niemal wszystkim, począwszy od smartfonów, laptopów, po serwery, samochody i infrastrukturę chmurową. Pod koniec 2025 roku dostawy tak restrykcjonują się, że ceny rosną z tygodnia na tydzień na niektórych rynkach, a duzi nabywcy gorączkowo starają się zapewnić sobie przydziały.

Detaliści w niektórych częściach Azji zaczęli ograniczać sprzedaż dysków twardych w celu zapobieżenia gromadzeniu zapasów, podczas gdy marki elektroniczne ostrzegają, że wyższe koszty pamięci przełożą się na ceny urządzeń. Kurczenie zapasów ma miejsce zarówno w głównych rodzinach pamięci: chipy RAM używane w telefonach, komputerach osobistych i serwerach, ale także w chipach pamięci używanych w SSD i pamięci urządzeń. Premiowa forma RAM przeznaczona dla systemów AI wywiera dodatkową presję – i to właśnie odróżnia tę presję od rutynowego cyklu.

Ceny RAM rosną na całym świecie

Ceny skaczą szybko na całym rynku. Oświadczenia przemysłowe pokazują, że koszty podwoiły się w niektórych segmentach, podczas gdy ceny spotowe popularnych modułów RAM wzrosły około trzykrotnie w tym roku. Dla konsumentów ta zmiana jest już widoczna na półkach: w porównaniu z latem, wiele powszechnie sprzedawanych zestawów pamięci PC teraz kosztuje o 50-100% więcej, a niektóre standardowe uaktualnienia 32 GB zbliżają się do poziomu 400 USD u głównych sprzedawców.

Powód wzrostu cen

Skok cen ma jasną przyczynę. Centra danych AI kupują pamięć na nową skalę, ponieważ serwery AI potrzebują znacznie większej ilości niż zwykłe systemy, więc najwięksi giganci technologiczni składają zbyt duże zamówienia tylko po to, aby zabezpieczyć dostawy.

Równocześnie trzej dominujący producenci pamięci – Samsung Electronics, SK Hynix i Micron Technology – skupiają się na premiowym, ultraszczęśliwym typie budowanym dla akceleratorów AI (pamięć o wysokiej przepustowości, czyli HBM), kierując swoją najbardziej zaawansowaną produkcję w tym kierunku i pozostawiając mniej „codziennych” chipów do telefonów, komputerów osobistych i pamięci konsumenckich. Przemysł także doświadczył spadku w latach 2022–2023, kiedy producenci ograniczyli produkcję po sprzedaży pamięci poniżej kosztów, a dostawy wciąż odradzają się po tych cięciach, gdy popyt na AI osiągnął pełną prędkość. Z budową nowych fabryk trwa lata, więc dostawy nie mogą szybko nadgonić popytu.

„Każdy prosi o dostawy”

Wyraźnym znakiem, jak mocno wszystko się zaostrzyło, jest decyzja Micronu o stopniowym wycofaniu linii konsumenckiej Crucial do początków 2026 roku i przekierowaniu produkcji do bardziej dochodowych klientów AI i centrów danych. Wyścig jest obecnie tak intensywny, że amerykańskie giganty technologiczne, takie jak Microsoft i Google, rzekomo proszą Microna o dostarczenie jak największej ilości pamięci, podczas gdy chińscy gracze na czele z ByteDance naciskają na Samsunga i SK Hynix o większe przydziały. Samsung negocjuje nawet dostawy pamięci kwartał po kwartale ze swoją jednostką smartfonów zamiast podpisywania długoterminowych umów. Źródła przemysłowe cytowane przez Reutersa opisują nastroje po prostu jako „każdy próbuje zdobyć dostawy”.

Boom AI kształtuje rynek pamięci

AI nie tylko generuje popyt – przeprogramowuje hierarchię pamięci. HBM dla systemów AI jest zbudowany na tych samych najnowocześniejszych liniach produkcyjnych, które produkują również standardowe RAM dla PC i telefonów oraz chipy pamięci dla SSD. Gdy producenci wstrząsają więcej płyt w HBM, mniej standardowych części opuszcza linię produkcyjną, więc cała łańcuch dostaw zostaje podciągnięty do premiowej kategorii, a rynek masowy pozostaje krótki. Przewaga rozwija się w momencie, gdy inwestorzy dyskutują, czy ogromne fundusze przekazywane na infrastrukturę AI powodują nadmuchiwanie bańki – to znak, jak trudno przemysł stara się wkroczyć w AI, nawet gdy wywiera presję na wszystko inne.

Kto jest najbardziej dotknięty?

Konsumenci zaczynają odczuwać presję poprzez codzienne gadżety. Chińskie Xiaomi i Realme ostrzegły, że koszty pamięci rosną zbyt szybko, co może wymusić podwyżki cen smartfonów, zwłaszcza w segmentach tani – średni, gdzie marże są cienkie. Kupujący PC, a zwłaszcza gracze, także są pod presją.

Portale technologiczne informują, że ceny RAM skoczyły tak gwałtownie od lata, że niektóre popularne zestawy 64 GB teraz kosztują więcej niż PlayStation 5, oscylując wokół poziomu 600 USD na głównych rynkach detalicznych. Dla codziennych nabywców oznacza to mniej opcji niskich kosztów i dłuższy okres podwyższonych cen.

Co nastąpi

Prognozy wskazują, że niedobór przetrwa najnowszy skok cen. Budowanie i skalowanie nowych fabryk pamięci oraz zaawansowanych linii pakowania trwa lata, a bieżące prognozy wskazują na ograniczoną podaż i podwyższone ceny przynajmniej do 2027 roku.

Popyt z centrów danych AI i chmury wciąż rośnie szybciej niż produkcja, a dostawcy podnoszą ceny umów, co wskazuje, że dostępność prawdopodobnie będzie ograniczona co najmniej do pierwszej połowy przyszłego roku. Jeśli niezrównoważenie się utrzyma, skutki obejmują nie tylko droższe gadżety. Ograniczona podaż pamięci może opóźnić duże projekty centrów danych i spowolnić niektóre wdrożenia AI, podczas gdy wyższe koszty komponentów nadal wpływają na ceny smartfonów, PC i usług chmurowych, dodając presję na całym rynku technologicznym.