Środkowy Wschód wojny wpływa na coś, czego większość Kanadyjczyków nie spodziewała się: koszty niektórych kredytów hipotecznych.
W zeszłym miesiącu trzy- i pięcioletnie kredyty stałe wzrosły o 0,5 proc. w zaledwie trzy tygodnie – powiedział Marshall Tully, makler hipoteczny z Toronto.
„Niestety istnieje możliwość, że ten trend będzie kontynuowany” – powiedział Tully.
Według Kanadyjskiego Kredytu Hipotecznego i Mieszkalnictwa (CMHC), do końca roku przedłużonych zostanie 1,4 miliona kredytów hipotecznych, co stanowi około 23 proc. wszystkich kredytów. Wiele z nich otrzymałoby znacznie niższe stawki niż w 2021 roku.
„Wielu ludzi zbliża się do swoich przedłużeń zupełnie na ślepo i myśli, że stawki po prostu spadają lub się utrzymują” – powiedział.
Tully powiedział, że stawki kredytów stałych wzrosły szczególnie szybko, ponieważ są one wspierane przez rentowności obligacji, które mogą się zmieniać w odpowiedzi na wydarzenia światowe, takie jak wojny. W przemówieniu wieczornym w środę prezydent USA Donald Trump nie oferował nowych spostrzeżeń dotyczących tego, jak długo spodziewa się, że konflikt będzie trwał.
„Niektórzy pożyczkodawcy, którzy wstrzymywali podnoszenie stóp jako, że wydawało się, że mogą być rozmowy o zawieszeniu broni, poszli naprzód z podwyższeniem stóp po jego przemówieniu.”
Uwaga na kontekst: Bank Kanady kluczowa stopa procentowa – obecnie wynosząca 2,25 proc. – została ustalona w październiku 2025 roku i była utrzymywana we wszystkich kolejnych ogłoszeniach od tego czasu.
Fałszywe informacje: Przed rozpoczęciem wojny przewidywano dalsze cięcia w tym roku. Benjamin Tal, główny ekonomista z CIBC World Markets, mówi, że prognoza ta się zmieniła.
Wraz z wojną i kolejnym zamknięciem przez Iran Cieśniny Ormuz, kontynuowane cezaryskie tarify amerykańskie również wpływają na kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu w Kanadzie, powiedział.
„Uważam, że pięcioletnia stawka stała jest już zbyt wysoka dla tej powolnej gospodarki.”
Uwaga na sprawdzenie faktów: Inflacja w marcu również powinna wzrosnąć – powiedział Moshe Lander, starszy wykładowca ekonomii na Uniwersytecie Concordia. To pierwszy pełny miesiąc od momentu, gdy Iran faktycznie zamknął Cieśninę Ormuz, jedno z najważniejszych światowych wąskich gardeł morskich.
„Im dłużej to trwa, tym bardziej niepewna jest amerykańska polityka, a ta niepewność przekłada się na koszty kanadyjskich dóbr i usług” – powiedział.
„W miarę jak inflacja rozprzestrzenia się po gospodarce, bank Kanady będzie musiał podnieść stopy procentowe”.
Lander powiedział, że nowe oczekiwania dotyczą nawet trzech podwyżek stóp przez BoC do końca roku i że niezdecydowane przemówienie Trumpa w środę prawdopodobnie pogarsza sytuację.
„Banki muszą wycenić niepewność w tych warunkach – dlatego właściciele kredytów hipotecznych będą dalej stawiać czoła „premium niepewności” w swoich stawkach”.
Tal powiedział podobnie.
„Jeśli jesteś zły, że stawka kredytu hipotecznego na 5 lat, na którą liczyłeś właśnie wzrosła, możesz obwinić o to Trumpa”.
Dłuższe skutki
Zarówno Tal, jak i Lander zgadzają się, że nawet jeśli wojna skończyłaby się jutro, zajmie to miesiące, zanim ceny ropy i gazu ustabilizują się, co oznacza ciągłą presję inflacyjną.
Więc co jest najlepszą rzeczą do zrobienia, jeśli wkrótce odnowisz lub rozpoczniesz kredyt hipoteczny? To zależy od tego, kogo zapytasz.
Tully doradza, że teraz to dobry czas, aby zablokować nową stawkę.
„Najłatwiejszą rzeczą, jaką możesz zrobić, jest zablokowanie stawki – wielu ludzi nie zdaje sobie sprawy, że mają taką możliwość”.
Jeśli jesteś w sytuacji, aby zmienić banki, większość pożyczkodawców oferuje blokadę stawek na 120 dni, która zmniejszy się, jeśli stawki zrobią to samo w tym okresie czasu. Jeśli pozostaniesz w tym samym banku, zazwyczaj możesz to zrobić tylko 30 dni wcześniej.
Tal mówi, że warto spróbować wydłużyć sobie trochę czasu, jeśli jesteś w stanie przedłużyć termin kredytu na dłuższy okres.
„Kanadyjska gospodarka znajduje się obecnie na skraju wzrostu PKB o 0 proc., bardzo blisko recesji – to nie jest typowy środowisko, w którym widzielibyśmy wzrost stawek”.
Lander mówi, że właściciele kredytów hipotecznych muszą teraz bardziej chronić siebie.
„Skontaktuj się z planistą finansowym; skontaktuj się z twoim bankiem. Największe nieporozumienie polega na tym, że banki chcą cię oszukać, ale jeśli zbliżysz się do nich wystarczająco wcześnie, pracują z tobą, aby upewnić się, że nie musisz sprzedawać swojego domu na wyprzedaż”.
Opcje mogą obejmować przedłużenie amortyzacji, skrócenie lub wydłużenie terminu lub ewentualne zawieszenie odsetek.
Ogólnie rzecz biorąc, CMHC spogląda pozytywnie na to, jak kanadyjscy właściciele domów poradzili sobie z wahającymi się stawkami, mówiąc w pisemnym oświadczeniu do CBC, że udowodnili swoją „niezwykłą odporność” wobec wyzwań.
