CEO Paramount Skydance, David Ellison, przedstawił w poniedziałek plan, aby przekonać akcjonariuszy Warner Bros. Discovery, że jest lepszym nabywcą dla firmy niż Netflix. Wrogie przejęcie rozpoczyna walkę o akcje, która może się skomplikować. Paramount oficjalnie wystawił ofertę skupu akcji WBD po cenie 30 dolarów za akcję, wszystko gotówką. Oferta ta jest wspierana przez 41 miliardów dolarów finansowania kapitałowego i kolejne fundusze od RedBird Capital oraz Affinity Partners. Paramount ma również 54 miliardy dolarów długu od Bank of America, Citi i Apollo Global Management.
Oferta skupu akcji Paramount będzie otwarta przez 20 dni roboczych, powiedział wiceprezes ds. strategii Paramount, Andy Gordon, podczas telekonferencji dla inwestorów w poniedziałek. Warner Bros. Discovery ma 10 dni na odpowiedź, a po zakończeniu 20 dni roboczych Paramount ma możliwość przedłużenia terminu składania oferty dla akcjonariuszy WBD. Podczas tego czasu każdy akcjonariusz WBD może sprzedać swoje akcje Paramount za 30 dolarów. Jeśli Paramount kupi 51% wyemitowanych akcji, kontrolowałby firmę.
„Uważamy, że oferta [Paramount] powinna zdobyć znaczący rozgłos” – napisał analityk akcji Raymond James, Ric Prentiss, w notatce dla klientów. „Mimo to, sądzimy, że Netflix jest zobowiązany do tej transakcji; jeśli [Paramount] zdobywa rozgłos, nie byłoby naszym zdziwieniem zobaczyć reakcji.”
Ta reakcja mogłaby przybrać formę zwiększonej oferty ze strony Netflix, chociaż współ-CEO Netflix, Ted Sarandos, nie wspomniał o tym podczas wystąpienia w poniedziałek na konferencji UBS Global Media and Communications. Długotrwała bitwa ostatecznie mogłaby spowodować pozwu lub walkę o pełne głosy akcjonariuszy.
Radia zarządziła w poniedziałek w oświadczeniu, że „nie modyfikuje swojej rekomendacji w odniesieniu do umowy z Netflix”. Zarząd zalecił akcjonariuszom „nie podejmować żadnych działań w tej chwili w odniesieniu do propozycji Paramount Skydance”.
Mimo to zarząd „dokładnie przeanalizuje i rozważy ofertę Paramount Skydance zgodnie z warunkami umowy Warner Bros. Discovery z Netflix, Inc.”, dodano w oświadczeniu.
