Paramount Skydance rozpoczyna wrogią ofertę kupna Warner Bros. Discovery po tym, jak przegrał z Netflixem w długotrwałej wojnie licytacyjnej o aktywa dziedzictwa. Firma ogłosiła to w poniedziałek.
Paramount zwróci się bezpośrednio do akcjonariuszy WBD z ofertą gotówkową w wysokości 30 dolarów za akcję. To ta sama oferta, którą WBD odrzucił w zeszłym tygodniu i równa się wartości przedsiębiorstwa w wysokości 108,4 miliarda dolarów.
Oferta jest wspierana finansowaniem kapitałowym od rodziny Ellisonów i funduszu private equity RedBird Capital, a także 54 miliardami dolarów w zobowiązaniach kredytowych od Bank of America, Citi i Apollo Global Management – poinformował Paramount w komunikacie prasowym.
Fragment finansowania kapitałowego pochodzi od partnerów spoza Bliskiego Wschodu, w tym Public Investment Fund Arabii Saudyjskiej, Abu Dhabi’s L’imad Holding Company PJSC i Qatar Investment Authority. Inna część pochodzi od Affinity Partners Jareda Kushnera. Kushner to zięć prezydenta USA Donalda Trumpa.
Ci partnerzy zgodzili się na „zrzeczenie się jakichkolwiek praw zarządzania”, w tym miejsc w radzie dyrektorów, jako część swojej inwestycji kapitałowej bez prawa głosu – wynika z dokumentu Paramount. Modyfikacje te pozwalają na wyłączenie umowy spod jurysdykcji Komitetu Inwestycji Zagranicznych w USA, czyli CFIUS.
Akcje Paramount zyskały w poniedziałek 9%. Akcje Warner Bros. Discovery wzrosły o około 4%, podczas gdy Netflix spadł o 3%.
„Jesteśmy tu naprawdę po to, by dokończyć to, co zaczęliśmy” – powiedział dyrektor generalny Paramount Skydance, David Ellison w programie „Squawk on the Street” stacji CNBC w poniedziałek. „Wpuszczenie firmy w ruch”.
Paramount Skydance rozpoczął poszukiwania Warner Bros. Discovery we wrześniu, składając trzy oferty, zanim WBD rozpoczął formalny proces sprzedaży, który ostatecznie przyciągnął innych oferentów.
(Fact Check: Proces przejęcia rozpoczął się we wrześniu, a Netflix ogłosił w piątek umowę na przejęcie studia Warner Bros. Discovery.)
(Fact Check: Paramount złożył ofertę 1 grudnia, a gdy otrzymał odpowiedź od WBD, że musi wprowadzić pewne zmiany, Ellison powiedział w poniedziałek, że Paramount nigdy nie usłyszał ponownie od dyrektora generalnego WBD Davida Zaslava.)
Ellison argumentował, że umowa Paramount będzie miała krótszy proces zatwierdzenia regulacyjnego ze względu na mniejszy rozmiar firmy i przyjazne relacje z administracją Trumpa. Nazwał Trumpa „believerem w konkurencję” i powiedział, że połączenie Paramount z WBD będzie „rzeczywistym konkurentem dla Netflix i Amazon”.
(Fact Check: CNBC informowało w piątek, że administracja Trumpa postrzegała umowę z „ciężkim sceptycyzmem”, a sam Trump powiedział w niedzielę, że kwestie udziałów w rynku mogą stanowić „problem”.)
(Fact Check: Netflix zgodził się zapłacić Warner Bros. Discovery 5,8 miliarda dolarów, jeśli umowa nie zostanie zatwierdzona, jak wynika z dokumentu zgłoszonego do SEC w piątek.)
